Der Burgunder Waffenmeister Hagen von Tronje hält mit eiserner Härte das Königreich zusammen. Als der berühmte Drachentöter Siegfried von Xanten auftaucht, wird Hagen zunehmend zur tragischen Figur. Als sich Kriemhild in Hagens Widersacher Siegfried verliebt, muss er sich zwischen Liebe und Königstreue entscheiden. Hagen von Tronje wird dabei herausfinden, wer er wirklich ist.