Der 11-jährige Alfonso Quijote muss seine Heimat La Mancha stets gegen unsichtbare Ungeheuer verteidigen. Unterstützung erhält er dabei vom Nachbarsjungen Pancho Panza. Als der zwielichtige Geschäftsmann Carrasco die Häuser der Bewohner der Stadt kaufen möchte, machen sich Alfonso, Pancho und seine Liebe Victoria auf, um Carrasco das Handwerk zu legen.